從一家銅礦冶煉廠起家，住友在四百年間成為一家綜合型硬科技公司，在先進材料領(lǐng)域成為不容忽視的存在。材料大廠住友的實力到底有多強？有哪些產(chǎn)品有待國產(chǎn)廠商取代和占領(lǐng)？
【資料圖】
本文是“果殼硬科技”策劃的“拆解巨頭看國產(chǎn)”系列第一篇文章，我們將拆解住友公司集團這家公司的架構(gòu)，布局的重點材料和對應類型材料的中外產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀。
付斌丨作者
李拓丨編輯
果殼硬科技丨策劃
材料為基的業(yè)務網(wǎng)
“材料”是引領(lǐng)硬科技領(lǐng)域革新的重要力量，是產(chǎn)品的血與肉。正如馬克·米奧多尼克在《迷人的材料》一書所說，“拿掉混凝土、玻璃、織物、金屬和其余材料，我就只能光溜溜地飄在空中發(fā)抖。”拿掉硬科技領(lǐng)域的各種材料，我們至今取得的所有成就都將不復存在。
無論在能源，還是半導體，國際化工、材料巨頭住友均有著幾十年乃至上百年的研發(fā)歷史，也擁有可觀的專利壁壘、核心工藝與品牌勢能，成為今天國產(chǎn)替代話題中繞不開的供應商。
作為一個企業(yè)聯(lián)合體，住友集團是日本最古老的企業(yè)集團之一，擁有四百多年歷史，與三菱集團、三井集團并列為日本三大經(jīng)濟集團。明治初期，住友就時常與三菱、三井相對比，人稱“組織的三菱”“人的三井”“團結(jié)的住友”。[1]
建立初期，住友集團核心企業(yè)為住友銀行、住友金屬工業(yè)（現(xiàn)已離開集團）及住友化學三家企業(yè)，被稱為“住友御三家”。近年隨著各家企業(yè)合并及業(yè)務變化，前述三家企業(yè)被住友商事、住友電氣工業(yè)及NEC取代，并誕生了“住友新御三家”。除此之外， 住友金屬礦山、住友化學、住友重機械工業(yè)、住友林業(yè)等企業(yè)仍擁有一定發(fā)言權(quán)。
近年來，住友集團在各個行業(yè)也與三井集團展開了廣泛的合作，如建筑業(yè)的三井住友建設、咨詢業(yè)的日本綜合研究所等皆為兩個集團的合作成果。但同時，也有像住友化學和三井化學那樣合并失敗的例子。
日本住友集團構(gòu)成基本情況，制表丨果殼硬科技
參考資料丨住友官網(wǎng)，公開信息
從材料方面來看，旗下住友化學、住友精化、住友電工、住友電木、住友金屬、住友橡膠均頗具代表性。
住友化學成立于1913年，前身是肥料制造所，現(xiàn)發(fā)展為綜合化工企業(yè)，材料方面涵蓋石油化工、能源、半導體、醫(yī)藥等。同類企業(yè)有德國巴斯夫、美國亞什蘭、美國Arch化學品、德國默克，日本關(guān)東化學、三菱化學、京都化工等。
住友化學2022年H1財報顯示，公司主要劃分為必需化學品部門、能源·功能材料部門、信息電子化學部門、健康·農(nóng)業(yè)相關(guān)事業(yè)部門、醫(yī)藥品部門及其它六大部門，營收占比分別為30%、11%、14%、19%、21%、5%。[2]
住友化學部門業(yè)務占比情況，制圖丨果殼硬科技
參考資料丨住友化學2022H1財報[2]
住友精化成立于1944年，提供具獨特功能的化工產(chǎn)品，材料方面包括高吸水性樹脂、化妝品用聚合物、醫(yī)藥、半導體氣體等。住友精化2022H1財報顯示，公司吸水性樹脂和功能素材兩大部門占比分別為73.8%和26%。
住友化學部門業(yè)務占比情況，制圖丨果殼硬科技
參考資料丨住友精化2022H1財報[3]
住友電工于1897年在大阪創(chuàng)立，其前身為伸銅廠，而后開設電線制造所，此后持續(xù)開設電氣方面業(yè)務，材料方面包括超硬合金、金剛石、化合物半導體等。
住友電工2022H1財報顯示，公司主要分為汽車、信息通信、電子、環(huán)境能源、產(chǎn)品原材料五大部分，五大部分存在一定交叉，其中汽車和環(huán)境能源為占整體收入的70%以上，而產(chǎn)品原材料則占總營收的10%。
住友電工部門業(yè)務占比情況，制圖丨果殼硬科技
參考資料丨住友電工2022H1財報[4]
住友電木于1932年從三共株式會社電木部門獨立出來，1955年又與住友化工材工業(yè)株式會社合并，其公司名“Bakelite”（電木）便是一種酚醛樹脂，材料方面包括半導體器件封裝材料、半導體晶圓光敏涂層樹脂、半導體基板材料、高性能塑料、醫(yī)療器械塑料、生活用塑料等。
住友電木2022H1財報顯示，半導體材料、高性能塑料、生活品質(zhì)三大部分占比分別為29%、36%、35%。
住友電木部門業(yè)務占比情況，制圖丨果殼硬科技
參考資料丨住友電木2022H1財報[5]
住友橡膠成立于1917年，材料方面主要包括輪胎、醫(yī)用橡膠、體育用橡膠、工業(yè)用橡膠等各類橡膠。住友橡膠2022Q3財報顯示，輪胎、體育、工業(yè)和其它三部門2022年Q1~Q3業(yè)績占比情況分別如下圖：
住友橡膠部門業(yè)務占比情況，制圖丨果殼硬科技
參考資料丨住友橡膠2022Q3財報[6]
住友金屬是1935年由住友伸銅管公司和住友制鋼所合并而成，是大型鋼鐵企業(yè)，業(yè)務包括資源、冶煉、材料三方面，材料方面主要包括鋰電池材料、碳化硅（SiC）等，同時持續(xù)在MLCC用鎳粉、二次電池正極材料方面投入研究。[7]
住友金屬研究發(fā)展領(lǐng)域[7]
從住友集團整體來看，子公司涉獵材料極為豐富，之間業(yè)務也存在重合或互補。那么具體來說，住友集團有哪些材料值得關(guān)注？
石油化工材料
顧名思義，石油化工材料是以石油為原料生產(chǎn)出來的化學產(chǎn)品。需要強調(diào)的是，一些來自石油的化學品也可從其它化石燃料或可再生資源獲得，如煤、天然氣、玉米、棕櫚果或甘蔗。
石油化工產(chǎn)品包括烯烴和芳香烴兩大類，烯烴和芳烴是一系列材料的結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)，如溶劑、清潔劑和膠粘劑等，其中烯烴制得聚合物可用于塑料、樹脂、纖維、彈性體、潤滑劑和凝膠等材料中。[8]
以下，將逐一分析聚乙烯（PE）、聚丙烯（PP）、環(huán)氧丙烷（PO）、聚四氟乙烯（PTFE）、甲基丙烯酸甲酯（MMA）、環(huán)氧樹脂（EP）、己內(nèi)酰胺（CPL）、間苯二酚、合成橡膠、工程塑料、超級工程塑料方面情況。
聚乙烯（PE）
聚乙烯（PE）是由乙烯經(jīng)聚合制得的熱塑性樹脂，具有柔軟性、耐水性好、耐化學品性高、易于加工的特點，主要應用于絕緣材料、防腐蝕材料和包材，可制成保鮮膜、食品用軟管、電線護套、塑料大棚薄膜、薄膜、管材、電線電纜、大小中空容器、包裝用壓延帶、繩纜、漁網(wǎng)和編織用纖維等。
聚乙烯早在1939年便實現(xiàn)工業(yè)化生產(chǎn)，迄今為止，聚乙烯共有15種工藝技術(shù)。雖然制備工藝繁雜，但整體可按聚合壓力大小分為高壓法、低壓法、中壓法三大類。高壓法又分為高壓管式法、高壓釜式法兩種，低壓法分為淤漿法、溶液法、氣相法三種，中壓法僅飛利浦公司至今仍在采用。[9]
工藝不同，產(chǎn)物的分子鏈結(jié)構(gòu)也不同。高壓法主要生產(chǎn)低密度聚乙烯（LDPE）、乙烯-醋酸乙烯共聚物（EVA）、乙烯-丙烯酸共聚物（EAA）、乙烯-丙烯酸甲酯共聚物（EMA）等產(chǎn)品，低壓法主要生產(chǎn)線型低密度聚乙烯（LLDPE）、高密度聚乙烯（HDPE）、中密度聚乙烯（MDPE）、超低密度聚乙烯（VLDPE）等產(chǎn)品。[10]
聚乙烯產(chǎn)業(yè)鏈概覽，制圖丨果殼硬科技
全球聚乙烯產(chǎn)能較為分散，截至2022年4月，全球聚乙烯產(chǎn)能前十的生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能合計占全球產(chǎn)能的37%，而前五則占24%。[11]
全球聚乙烯前十企業(yè)產(chǎn)能占比情況[11]
住友化學是聚乙烯行業(yè)元老，且持續(xù)大量投入。上世紀80年代，住友化學開始大規(guī)模工業(yè)化生產(chǎn)，其技術(shù)由ICI技術(shù)發(fā)展而來，將單釜反應器發(fā)展為雙釜反應器[12]。1993年，住友化學集中力量研制氣相法線型低密度聚乙烯所用的茂金屬催化劑，引發(fā)行業(yè)關(guān)注。[13]
除了生產(chǎn)聚乙烯，住友化學也看好聚乙烯廢棄回收。2021年10月，住友化學與Axens公司簽署一項技術(shù)許可協(xié)議，后者為住友在日本的廢塑料制乙醇、乙醇脫水制乙烯/聚乙烯項目提供技術(shù)。2022年4月，住友化學開發(fā)一項容器包裝用高剛性聚乙烯產(chǎn)品“Sumicle”，適用于塑膠容器包裝的基材層，可讓原材料統(tǒng)一為聚乙烯，有助于實現(xiàn)廢棄塑料制品再資源化。[14]
另外，住友精化也提供聚乙烯粉末，用于金屬涂層粉末涂料、纖維粘合劑、流動浸漬、靜電涂層、燒結(jié)成型材料等。
我國聚乙烯產(chǎn)業(yè)整體結(jié)構(gòu)為低端過剩，中高端產(chǎn)品牌號依賴日韓美進口。尤其高端聚乙烯共聚物，產(chǎn)能主要來自北美、西歐和日本。
受供需壓力加大影響，中國聚乙烯通用料部分供應過剩情況將會愈發(fā)明顯。數(shù)據(jù)顯示，全球聚乙烯產(chǎn)能正高速擴張，2021年新增產(chǎn)能……噸/年，總產(chǎn)能約……噸/年。我國2021年聚乙烯新增產(chǎn)能……噸/年，總產(chǎn)能達到……噸/年，同比增速高達……%。[15]
整體來看，我國聚乙烯行業(yè)面臨幾個技術(shù)困境：
缺乏先進聚乙烯生產(chǎn)工藝技術(shù)，高端聚乙烯比如多峰及茂金屬牌號的聚乙烯、超高分子量聚乙烯（UHMWPE）等[16]；
圖源丨前瞻經(jīng)濟學人[17]
缺乏高級α-烯烴共聚聚乙烯原料制備技術(shù)，在1-辛烯、1-癸烯、4-甲基-1-戊烯等高級α-烯烴工業(yè)生產(chǎn)方面還是空白；
我國EVA原料生產(chǎn)成本高，高醋酸乙烯含量產(chǎn)品牌號少，功能膜和熱熔膠開發(fā)力度不大。[18]
關(guān)鍵詞： 住友啟示錄從銅先生到材料巨頭 中小微企業(yè)融資辦法
