文丨喜樂(lè)
(資料圖片僅供參考)
來(lái)源丨投中網(wǎng)
元宇宙概念的興盛，甭管說(shuō)里頭的泡沫有多大，它還是實(shí)實(shí)在在地帶火了虛擬人賽道，在這條賽道里，字節(jié)跳動(dòng)、紅杉中國(guó)、順為資本、GGV都是高舉火把的重度玩家。
順為資本副總裁馮錚對(duì)虛擬人賽道還有過(guò)這樣的評(píng)價(jià)，“早進(jìn)入比晚進(jìn)入好，重金進(jìn)入比輕描淡寫(xiě)進(jìn)入好。”
研究該賽道的投資人吳方還對(duì)我糾正了說(shuō)法，“虛擬人賽道，嚴(yán)格來(lái)說(shuō)應(yīng)該稱(chēng)為‘虛擬數(shù)字人’，意思是虛擬人的身份是虛擬的，且只存在于數(shù)字世界當(dāng)中。”
不過(guò)無(wú)論是虛擬人也好，數(shù)字人也好，還是虛擬數(shù)字人也好，聽(tīng)說(shuō)已經(jīng)有一些投資機(jī)構(gòu)將虛擬人所在的元宇宙賽道視為真正能媲美1998/1999互聯(lián)網(wǎng)投資的黃金賽道，絕不能錯(cuò)過(guò)。
我一位FA朋友嚴(yán)金是這么說(shuō)的，“投資還是得投勢(shì)，我們研究過(guò)元宇宙，發(fā)現(xiàn)它能帶來(lái)真的革命。”
“他從社交平臺(tái)上找到了我”
一家剛完成一輪9位數(shù)融資的to B的技術(shù)型公司高管和我講了一個(gè)小故事，他說(shuō)他沒(méi)想到社交平臺(tái)也能給他們帶來(lái)客戶(hù)。該公司有一項(xiàng)產(chǎn)品可提供數(shù)字孿生技術(shù)，某地政府工作人員在社交平臺(tái)上看到了他們，隨后通過(guò)社交平臺(tái)和他們建立聯(lián)系，希望借助他們的數(shù)字孿生技術(shù)為政府工作帶來(lái)轉(zhuǎn)型。
數(shù)字孿生，按照百度百科的解釋?zhuān)且环N超現(xiàn)實(shí)概念，也是隸屬于元宇宙概念中的技術(shù)階段。它充分利用物理模型、傳感器更新、運(yùn)行歷史等數(shù)據(jù)，集成多學(xué)科、多物理量、多尺度、多概率的仿真過(guò)程，在虛擬空間中完成映射，從而反映相對(duì)應(yīng)的實(shí)體裝備的全生命周期過(guò)程。
本文無(wú)意贅述數(shù)字孿生的可投資性，但這個(gè)小故事卻映射了數(shù)字賽道的瘋狂。
這位高管告訴我，“社交平臺(tái)插曲”讓他們明白了兩點(diǎn)：一，政府對(duì)數(shù)字技術(shù)的渴求和支持很大；二，現(xiàn)在的消費(fèi)者或者客戶(hù)年齡在年輕化，年輕人在用他們的社交屬性重新定義這個(gè)世界。
“沒(méi)想到數(shù)字孿生這種專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)的東西，還有人竟然在社交平臺(tái)上看。沒(méi)想到政府的小朋友年紀(jì)越來(lái)越小。”
這與吳方的想法不謀而合。虛擬人賽道中聲勢(shì)浩大的虛擬偶像細(xì)分領(lǐng)域，基本關(guān)注群體來(lái)自于95后，他們大多是UGC的擁躉，而且最為關(guān)鍵的，他們的付費(fèi)意愿非常強(qiáng)。
吳方說(shuō)，一項(xiàng)技術(shù)能不能帶來(lái)革命，取決于用它的人是否符合社會(huì)大眾屬性。
光說(shuō)虛擬人賽道，按照公開(kāi)研究數(shù)據(jù)，2021年中國(guó)虛擬人核心市場(chǎng)規(guī)模為62.2億元，預(yù)計(jì)到2030年，中國(guó)虛擬人整體市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到2700億元。
區(qū)區(qū)千億級(jí)的規(guī)模，并不是投資人對(duì)虛擬人賽道看好的理由，包括吳方在內(nèi)的不少投資人都對(duì)我表達(dá)過(guò)同一個(gè)觀點(diǎn)——“元宇宙要想真的落地至少得二三十年，虛擬人賽道還得等10年”，吳方說(shuō)，“但虛擬人的發(fā)展是人類(lèi)發(fā)展中的一部分，這才是投資重點(diǎn)。”
一家FA的合伙人還在他們的客戶(hù)群體中發(fā)現(xiàn)了一個(gè)變化，“以前流行的是大家上市爭(zhēng)當(dāng)xxx第一股，現(xiàn)在變成了xxx第一虛擬人。”
虛擬人，很多還不是虛擬的
吳方對(duì)我科普了下他們投資人對(duì)虛擬人的理解和分類(lèi)。在當(dāng)下大大小小的虛擬人項(xiàng)目中，虛擬人大致有兩個(gè)分類(lèi)：身份型虛擬人和服務(wù)型虛擬人，前者一般to C，之前大火的柳葉熙、洛天依等就是身份型虛擬人，也會(huì)被理解為“虛擬偶像”；后者則是to B，有虛擬客服、虛擬主播、虛擬老師等形象。
金亮就是2021年后專(zhuān)門(mén)研究虛擬偶像賽道的投資人，原因很簡(jiǎn)單：虛擬偶像的商業(yè)化很好落地，而且?jiàn)蕵?lè)圈在經(jīng)歷了不間斷的各大明星頂流塌房后，虛擬偶像有一大好處就是不那么容易塌房。
有一條公開(kāi)數(shù)據(jù)是，2022年5月，B站觀看量排行前20的直播中，虛擬主播占比達(dá)到30%。2021年，B站虛擬主播直播打賞營(yíng)收整年保持了100%以上的同比增速，轉(zhuǎn)化率維持在20%左右。
不過(guò)，現(xiàn)實(shí)還是小小地打了金亮一巴掌，哪怕是虛擬偶像，該塌房還是得塌房。
我專(zhuān)門(mén)去了解了下這條魔幻的賽道，發(fā)現(xiàn)不少虛擬偶像背后其實(shí)有一個(gè)真人在操控，專(zhuān)業(yè)術(shù)語(yǔ)是中之人。目前不少“中之人”與運(yùn)營(yíng)公司產(chǎn)生各種齟齬，比如被壓榨、工資低廉等，而一旦“中之人”不再想繼續(xù)營(yíng)造虛擬偶像的人設(shè)，該虛擬偶像即塌房。
圈子里將這行為稱(chēng)之為，畢業(yè)。
金亮也沒(méi)想到虛擬偶像與真人偶像似乎并不存在本質(zhì)性差別，這讓他的投資觀有點(diǎn)崩裂，甚至說(shuō)投資虛擬偶像的邏輯根本是個(gè)偽邏輯。
善于計(jì)算成本的金亮在意識(shí)到這條線后，調(diào)整了投資方向，“還是得投技術(shù)”。金亮在做過(guò)研究后告訴我，虛擬人作為元宇宙中必不可少的因素，背后驅(qū)動(dòng)的技術(shù)才是硬核。
“我聊了好幾家，發(fā)現(xiàn)大家還停留在表面，背后真人驅(qū)動(dòng)的元素始終太高，虛擬人并不‘?dāng)M真’。”
金亮認(rèn)為，虛擬人的核心還是在于AI，即人工智能的強(qiáng)弱，這才是真的護(hù)城河。
還是得to B？
身為FA的嚴(yán)金告訴我，今年下半年后不少投資機(jī)構(gòu)對(duì)虛擬人的風(fēng)向都轉(zhuǎn)向了服務(wù)型虛擬人這條細(xì)分領(lǐng)域，“試錯(cuò)率比較低，雖然to C的誘惑力很大，但現(xiàn)在的大環(huán)境讓大家不得不謹(jǐn)慎點(diǎn)。”
近幾月對(duì)外宣布融資的項(xiàng)目也以to B方向?yàn)橹鳌?/p>
吳方和我分享了他的觀點(diǎn)，他說(shuō)，虛擬人項(xiàng)目如果to B的話(huà)，說(shuō)是虛擬人項(xiàng)目，但其實(shí)就是一家AI驅(qū)動(dòng)技術(shù)服務(wù)商，“但圈子里很多同行只是簡(jiǎn)單的認(rèn)為虛擬人是元宇宙的核心組成部分，但究竟如何核心，大家想的都不是很清楚。”
吳方認(rèn)為，AI驅(qū)動(dòng)虛擬人這條邏輯至少能行得通，它能替代很多人工，而且無(wú)論大小B都有這個(gè)需求。
吳方給我舉了一個(gè)非常簡(jiǎn)單易懂的例子：我們?cè)诖螂娫?huà)尋求客服幫助時(shí)，都會(huì)毫不猶豫地選擇人工客服，而非智能客服，原因就是前者能帶來(lái)有效的交互，而后者更是智能客服“不智能”。那么如果有一天虛擬人的技術(shù)足夠智能了呢？它能解放多少人工？
很有意思的事，在和投資人聊虛擬人的過(guò)程中，他們給我一個(gè)很深刻的感受：為依然需要大量人工的身份型虛擬人花錢(qián)，還不如給致力于讓虛擬人更“虛擬”的服務(wù)型虛擬人花錢(qián)。
比如金亮就說(shuō)，“從投資價(jià)值上來(lái)看，技術(shù)是最安全的。”
（注：吳方、金亮、嚴(yán)金為化名）
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